В какой валюте хранить деньги?

Перед любым человеком, имеющим сбережения, неминуемо встает вопрос их сохранения и выгодного вложения.

Некоторые стараются вложить средства в недвижимость, другие в антиквариат, драгметаллы или ценные бумаги. Такие инвестиции считаются рискованными и требуют определенных знаний. Один из простейших и самый распространенный среди казахстанцев способ вложения свободных средств - депозит в банке. Такой вклад считается относительно безрисковым инструментом – правительство Казахстана гарантирует вкладчику в случае банкротства банка возмещение внесенной на депозит суммы в пределах 5 миллионов тенге.

ТЕНГЕ ИЛИ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА?

На фоне нестабильности курса мировых валют у граждан, решивших доверить свои сбережения банку, в первую очередь возникает вопрос - какой валюте отдать предпочтение?

По данным Национального банка Казахстана, сумма депозитов в депозитных организациях на конец 2013 года составила 10,1 триллиона тенге, в том числе 3,9 триллиона тенге (или 38,6 процента от общей суммы депозитов) принадлежит физическим лицам. Физические лица держат 2,2 триллиона тенге в национальной валюте и 1,7 триллиона тенге в иностранной валюте.

Если посмотреть данные за 10 последние лет, показывающие курс тенге по отношению к главным мировым валютам и валютам соседних с Казахстаном стран, становится понятным, что казахстанская валюта была относительно устойчива до и после одномоментной девальвации в феврале 2009 года. Наглядно это видно по таблице, составленной Азаттыком на основе данных Нацбанка Казахстана:


За последние 10 лет тенге обесценился по отношению к доллару на 11,8 процента, а с января 2014 года по февраль – на один процент. По отношению к евро тенге за 10 лет подешевел на 19,5 процента, к китайскому юаню на 50,4 процента, к российскому рублю на 1,3 процента. Укрепление тенге произошло только к английскому фунту стерлингов — на 4,5 процента. Таким образом, значительно выиграл бы тот, кто 10 лет тому назад вложил бы свои сбережения в валюту Китая (пока казахстанские банки не принимают вклады в юанях).

БАНКОВСКИЕ ПРОЦЕНТЫ

За 10 лет сумма вкладов физических лиц в депозитных организациях Казахстана выросла с 445 миллиардов тенге до 3,9 триллиона тенге. Налицо рост в 8,8 раза.

Естественно, для того, чтобы добиться такого значительного роста вкладов, банки обязаны были стимулировать граждан высокими процентами. И если в предкризисные годы процентное вознаграждение по депозитам измерялось двузначными цифрами, то в последнее время Фонд гарантирования вкладов населения рекомендует привлекать вклады в тенге с максимальной ставкой в тенге на уровне девяти процентов, а в валюте – 4,5 процента. Но, несмотря на снижение процентов, депозитную базу отличает стабильный прирост.

Наиболее высокие проценты имеет срочный вклад. На диаграмме Азаттыка отображены годовая инфляция и динамика ставок вознаграждения банков по срочным депозитам физических лиц по видам валют:


ВЫБОР

Для того чтобы сделать выбор в пользу той или иной валюты, необходимо посмотреть на курс валют и экономическую ситуацию в целом.

Специалисты указывают на неустойчивость российского рубля и нестабильность экономики России. Крупные инвесторы продолжают хранить деньги в долларах. Кроме того, есть ожидание укрепления доллара, связанное с действиями Федеральной резервной системы (ФРС) по ограничению мер количественного смягчения. Курс евро отличает нестабильность, хотя есть прогнозы восстановления экономики стран еврозоны.

Британский фунт имеет высокую ликвидность и защищен от валютных колебаний. Юань имеет огромный потенциал, связанный с ростом экономики Китая, увеличением его использования в международных расчетах. Однако эксперты обращают внимание на нерыночную природу формирования курса юаня и предупреждают о мыльном пузыре на рынке недвижимости Китая.

Казахские власти на фоне постепенного увеличения вкладов в валюте и роста объемов скупки наличных долларов через обменные пункты (ежемесячно через обменники казахстанцы покупают от полутора до двух миллиардов долларов) призывают население хранить свои сбережения в местной валюте. Председатель Нацбанка Кайрат Келимбетов на брифинге в декабре прошлого года сказал: «Что касается вопросов, где держать свои сбережения? Я, как председатель Национального Банка, прошу держать их в банках второго уровня, желательно на депозитах в тенге, поскольку мы сами работаем сейчас над дедолларизацией экономики. Это важнейшая проблема для дальнейшего роста нашей экономики и для эффективной денежно-кредитной политики».

Любопытно, что предыдущий председатель Нацбанка Григорий Марченко рекомендовал следовать английской народной мудрости и «хранить яйца в разных корзинах», то есть в разных валютах и активах.

В подготовке материала участвовал Руслан Меделбек.