НЕЗАНЯТАЯ НИША НА РЫНКЕ
Успех исламского банкинга может зависеть от судьбы инвестора-пионера и активности светского правительства страны, направленной на долгожданный выпуск в обращение государством исламских облигаций - сукук. Положительные результаты могли бы побудить других эмитентов этих ценных бумаг приступить к такой же деятельности на рынке Казахстана, сообщает агентство Рейтер.
«Если захочет Аллах и мы будем в состоянии заложить крепкую основу корпоративных клиентов, то это позволит нам уделять больше внимания среднему и мелкому розничному бизнесу», – заявил Адлет Алиев, представитель первого в Казахстане исламского банка «Аль-Хиляль».
Когда Казахстан в прошлом году принял новые законы, которые открыли дорогу для основания исламской финансовой индустрии в стране, банк «Аль- Хиляль», принадлежащий правительству Абу-Даби, стал первым банком, который воспользовался такой возможностью. Банк открыл свои офисы в Казахстане в марте 2010 года.
Хотя современная исламская финансовая индустрия появилась в широких масштабах только три десятилетия тому назад, ее главные принципы, такие как запрет на взимание процента за выдаваемые кредиты, были знакомы торговцам-мусульманам еще в Средневековье. Например, коммерсантам, которые вели свои дела вдоль Великого Шелкового пути, проходившего через Казахстан и Центральную Азию.
Шестнадцать миллионов человек живут в Казахстане, и приблизительно 80 процентов из них являются мусульманами, пишет агентство. Большие запасы нефти и металлов способствовали росту экономики страны в среднем на девять процентов каждый год в течение последнего десятилетия. Размер ВВП страны составляет почти 110 миллиардов долларов – это наибольший показатель среди государств Центральной Азии.
«У них много активов, и они достаточно богаты, чтобы инвестировать капитал», – говорит Рази Пехлеви Абдул Азиз, консультант находящейся в Куала-Лумпуре компании Amanie Business Solutions по вопросам мусульманского права.
В ультрасовременном, построенном из стекла офисе банка «Аль-Хиляль», расположенном в верхней части самого крупного города и финансового центра Казахстана – Алматы, работает сорок пять человек.
Чуть интенсивнее развивается деятельность банка в его филиале в Астане. Второй филиал собираются открыть в Шымкенте.
Банк планирует инвестировать 250 миллионов долларов в Казахстан в этом году, а за следующие два года этот показатель должен достичь одного миллиарда долларов. Как говорит главный дилер банка «Аль-Хиляль» Адлет Алиев, банк сначала будет финансировать крупные компании корпоративного сектора.
Банк «Аль-Хиляль» в настоящее время занимается осуществлением приблизительно двадцати проектов, предлагая кредитование через финансирование по схеме «мурабах», когда банк покупает товар от имени клиента и впоследствии перепродает ему же по завышенной стоимости. Клиент выплачивает требуемую сумму в рассрочку.
ПОПУЛЯРИЗАЦИЯ НОВОГО ВИДА КРЕДИТОВАНИЯ
Заместитель главного муфтия Казахстана Мухаммед Хусейн ибн Усман Алсабеков верит, что с распространением информации о появлении исламских банков со стороны населения должен появиться массовый спрос на их кредиты.
Инвесторы, тем не менее, пока осторожничают. Финансовый кризис больно ударил по банковскому сектору Казахстана. Международные кредиторы были вынуждены списать миллиарды долларов долгов банков Казахстана в процессе реструктурирования, который последовал за дефолтом местных банков.
То, что Казахстан принял законы, открывающие дорогу для развития в стране исламской финансовой индустрии во время кризиса, не случайно, говорят аналитики.
Поскольку кредитные рынки на Западе испытывали большие проблемы и перестали выдавать кредиты, приток новых денег из Азии в 2008 и 2009 годах обеспечил рекордные поступления прямых иностранных инвестиций в экономику.
Главный аналитик по Центральной Азии инвестиционнго банка Renaissance Capital Милена Иванова-Вентурини говорит: «Казахстан, будучи страной, где большинство жителей составляют мусульмане, может воспользоваться этой возможностью и получать выгоды от использования совокупных кредитных ресурсов исламского мира».
Опрошенные в июле респонденты заявили агентству Рейтер, что они оценивают глобальные объемы продаж кредитных продуктов сукук в этом году в размере 23–25 миллиардов долларов. В прошлом году этот показатель был на уровне 23,3 миллиарда долларов, отмечает агентство.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ СУКУК
Выпуск государственных облигаций сукук стал бы важным шагом в развитии исламской финансовой индустрии Казахстана. Но отмена страной запланированного ранее выпуска еврооблигаций стоимостью более 500 миллионов долларов в этом году, в пользу внутреннего заимствования, говорит о том, что правительство Казахстана, возможно, не торопится.
Находящийся в Лондоне банкир на условиях анонимности заявил, что этот вопрос получит решение в результате тонкого взаимоуравновешивания влияний тех лиц в правительстве Казахстана, кто строго выступает в пользу исламского подхода к выпуску сукук, и тех, кто подвергает сомнению издержки и саму деятельность по внедрению нового вида кредитования.
«Мы хотели бы видеть создание эталонного ориентира, чтобы корпоративные эмитенты, осуществляющие выпуск ценных бумаг – государственные холдинги «Самрук-Kaзына», «КазАгро» и другие, – могли выпустить облигации сукук», – заявил сотрудник регионального финансового центра Алматы Тимур Омаров.
Инвесторы из Малайзии, страны с самым крупным в мире рынком сукук, планируют учредить второй исламский банк в Казахстане. Малайзийская финансовая фирма AmanahRaya будет создавать этот банк вместе с местной компанией «Фаттах Финанс» и Банком развития Казахстана.
«С одной стороны, они конкуренты для нас. Но с другой стороны, конкурентные рынки растут быстрыми темпами», - утверждает представитель банка «Аль-Хиляль» в Казахстане Адлет Алиев.
